[주린이 전용] 주식투자 판단 참고사항 1편 - 재무제표 보는 법

국내 주식이든 미국 주식이든 어떤 기업이 관심에 들어오고  살까 말까 고민이 될 때가 있어요. 항상 정답은 없지만 그래도 주식 투자하시기 전에 참고하면 좋을 사항들을 정리해 보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

1편 ※재무제표 보기※ 

 

기업이 현재 돈을 잘 벌고 있는지 (매출), 벌어서 이익은 나는지 (영업이익), 분기 기간 동안 비용을 다 빼고 정말 순수하게 이익만 (당기순이익) 얼마 나는지 등을 볼 수 있는 게 재무제표예요. 그리고 재무제표는 그 기업이 부채가 많은지 현금흐름은 괜찮은지 등을 볼 수 있게 때문에 참고하시면 좋아요.

 

(저 같은 경우에는 재무제표를 보고 투자하는 경우 주가가 빠질 때 버틸 수 있는 힘이 되는 것 같아요. 혼자서 '이렇게 이 익나고 현금 있는 기업이 망하겠냐? ' 하면서 혼자 생각하는 거죠. 그러면 잠깐 조정이나 외부시장 상황으로 조정이 왔을 때 휩쓸리지 않을 수 있는 것 같아요)

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재무제표는 DART(분기보고서), 네이버 금융, 영웅문(키움증권 어플) 등등 여러 곳에서 확인이 가능해요. DART가 원본 파일이고 (전자공시 사이트니까요) 나머지 곳들은 이 자료를 이용해서 활용하는 거예요. 먼저 재무제표에서 알아 두면 좋을 사항들을 체크할게요.

 

1. 연결재무제표 VS 별도/개별 재무제표 

 

: 연결재무제표는 그 기업이 가지고 있는 자회사들까지 함께 나타내 주는 거예요. 보통 상장된 회사가 그 회사 한 개만 운영하고 있을 수도 있지만 그 회사 밑으로 자회사가 있는 경우들이 많아요. 그 자회사들이 회사에 속해 있는 거니까 자산, 손익 등 같이 고려해서 표현한 거예요. 반면에 별도/개별 재무제표는 A회사 재무제표라고 하면, A회사만 단독으로 나타낸 거예요. A회사 하나만의 상황에 대한 표인 거죠. 그리고 참고로 주재무제표는 연결재무제표입니다. 그러면 이제 무엇을 보고 판단하는 게 좋은가? 에 대한 의문이 와요. 사실 뭐 이건 개인차가 아닐까 합니다. 그 회사의 주가는 자회사까지 포함해서 결정되니까 연결재무제표를 보는 게 정석이긴 해요.  

 

2.  K- IFRS VS K- GAAP

 

:앞에 K는 한국이라는 의미니까 패스하시면 되고 IFRS와 GAAP 차이를 볼게요. 국제표준이 IFRS에요. 그래서 IFRS를 보시면 되는데, 그래도 궁금하니까 차이를 저도 찾아보았어요. IFRS는 지배회사의 경우 연결재무제표 기준으로 영업부문을 식별해서 공시하도록 하고 있어요. 반면에 GAAP은 사업별 및 지역별로 매출액과 영업손익을 공시했다고 해요. IFRS 도입 전에 쓰던 방식이 GAAP이니까 더 옛날 방식이라고 생가하셔도 될 것 같아요. 투자자한테는 IFRS가 더 좋은데 이유가 IFRS는 부문 당기손익, 부문별 자산, 부채에 대한 정보를 반드시 공시해야 되는데 GAAP은 매출액만 공시해도 가능했어요. 그리고 IFRS는 CEO에게 보고되는 금액을 측정치로 사용하도록 강제하고 있는데 GAAP은 그런 규정이 없어요. 저희도 회사 경영진의 한 사람이 된다는 생각으로 투자하는 건데(주주라는 의미가 회사의 주인이 되는 거잖아요? 1주만큼의 주인 ㅎㅎ) 경영진의 시각으로 회사 내부 보고 수준의 정보를 접할 수 있어야겠죠? 

 

3. 포괄손익계산서 vs 재무상태표 vs 현금흐름표

 

:포괄손익계산서(수익성)는 매출, 이익 이런 것을 알려주고 재무상태표(안정성)는 자산, 부채, 자본 상태를 알려줘요. 그러니까 재무상태표로 부채가 적고 자본이 많으면 안전하다고 간주할 수 있죠. 그리고 현금흐름표(성장성)는 영업활동, 투자활동, 재무활동에서 현금이 어떻게 변동되었나 알려주는 표에요. 투자를 많이 한 회사면 성장 가능성이 그만큼 크다라고도 할 수 있죠. 정말 대략적으로 개념적으로 이렇게 이해하면 된다라고 설명한 거니까 참고만 해주세요.

 

그러면 네이버 금융이랑 키움증권 어플에서 재무제표 보는 방법을 알려드릴게요. 먼저 네이버 금융에 들어가서 원하시는 기업 검색하시고 '종목분석 ▶ 재무분석' 순으로 클릭 클릭하시면 됩니다. 그러면 아래와 같은 사진이 나와요. 그러시면 포괄손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표 이렇게 세 가지가 있어요. 원하시는 부분 클릭해서 보시면 됩니다. 그리고 3월에 +된 게 있는데 지금 아직 2분기 실적 발표가 안되었는데 그 예상치가 나오는 기업이 있어요. 그래서 플러스 버튼 누르면 예상치를 보실 수 있습니다.

 

 

 

 

 

키움증권 어플에서는 어플 키시고 관심종목 추가 후 관심종목 클릭하신 상태에서 호가 선택 → 위에 메뉴들 중에서 e기업정보 들어가서 보셔도 되고 주식 메뉴창에서 기업정보메뉴 클릭 후 기업분석 클릭하셔서 보셔도 됩니다. 아래 사진은 e기업정보 사진이에요.

 

 

 

 

편하신 방법 선택하셔서 이 회사가 지금 숫자적으로 대충 이런 상황이구나 정도 이해하시면 좋을 것 같아요. 저희는 투자가 목적이지 이 회사 재무제표를 분석하는 게 목적이 아니니까요. 

 

저는 재무제표에서 주로 매출,당기순이익 을 봐요. 매출이 꾸준하게 잘 나오는지, 최근 들어서 많이 상승했는지 여부를 보고 당기순이익 또한 상승하는 방향인지 확인해요. 사실 요즘 주식은 미래가치에 의해서 더 움직이는 경우가 많지만 그래도 재무제표도 무시 할 수는 없다고 생각합니다. 이글이 도움이 되셨으면 좋겠네요.

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